28 февраля две тысячи двадцать второго Центральный банк России принял решение поднять ключевую ставку с действующих 9,5% до 20,0% годовых. Это вынужденный шаг, направленный на ограничение существенно возросших девальвационных и инфляционных рисков.
По словам руководителя отдела макроэкономического анализа ГК «Финам» Ольги Беленькой, повышение ключевой ставки ослабит давление на рублевые депозиты и снизит отток рублей в иностранную валюту. Что же это означает для простых россиян?
Рост ставок по вкладам
Увеличение ключевой ставки до указанных 20% призвано повысить привлекательность рублевых депозитов, а также минимизировать отток вкладов из банковской системы. Это позволит сдержать темпы инфляции и сохранить сбережения населения от обесценивания.
Плюс рост ставок по вкладам должен косвенно поспособствовать и укреплению курса национальной валюты. Как никак, а рубль за последние последние несколько дней существенно просел относительно доллара и евро.
Ряд российских банков уже повысил или в ближайшие дни повысит ставки по краткосрочным вкладам примерно до 18-20%. В свою очередь ставки на долгосрочные депозиты, вероятно, будут чуть ниже — на уровне 10-15%. Это обусловлено тем, что ЦБ вполне может уменьшить текущую ключевую ставку в среднесрочной перспективе.
Ставки по кредитам тоже вырастут
Вслед за ростом ставок по вкладам стоит ожидать и увеличения ставок по кредитам. В результате последние станут малопривлекательными, так что в стране стоит ожидать замедления кредитования.
А вот переживать о возможном росте ставок на уже выданные потребительские кредиты и ипотеку людям не стоит (конечно, если в договоре с банком не прописана так называемая «плавающая» ставка).
При этом сооснователь школы независимых финансовых консультантов Finliberty Светлана Самойлова считает, что рост ставок по кредитам будет недолгим, и затем стоит ожидать их снижения.
Это значит, что спустя некоторое время кредиты вновь станут доступны как обычному населению, так и бизнесу. Это позволит стимулировать спрос и производство в стране.
Как долго продержится установленная ставка?
Заметим, что Банк России ранее прибегал к резкому повышению ключевой ставки. Например, в декабре 2014-го она была увеличена с 10,5% до 17,0% годовых, но продержалась недолго.
Уже в феврале две тысячи пятнадцатого ЦБ снизил ставку на 2%, а в марте она опустилась еще на 1%. Скорее всего, аналогично регулятор поступит и на этот раз, так что в долгосрочной перспективе ожидать сохранения действующей ставки в 20% не стоит.